Arbitragem Da Taxa De Juros Forex

Arbitragem de taxa de juros coberta Uma abordagem de arbitragem que consiste em empréstimo de moeda A, trocando-a pela moeda B, investindo a moeda B pela duração do empréstimo e, depois de retirar a cobertura futura no vencimento, mostrando lucro em todo o conjunto de negócios . Baseia-se no teorema da paridade das taxas de juros (uma das principais relações econômicas teóricas), que diz que o retorno sobre um investimento estrangeiro coberto igualará a taxa de juros doméstica em investimentos de risco idêntico. Quando o diferencial da taxa de juros coberta entre o mercado monetário é zero, não há incentivo de arbitragem para transferir fundos de um mercado para outro. Top Online Forex Brokers DailyForex Traders Corner Cursos gratuitos de Forex Deseja obter lições aprofundadas e vídeos de instruções de especialistas em Forex Registre-se gratuitamente na FX Academy, a primeira academia de negociação interativa online que oferece cursos de Análise Técnica, Fundamentos de Negociação, Gerenciamento de Riscos E mais preparado exclusivamente por comerciantes profissionais de Forex. Mais Visitados Forex Broker Reviews Atualização Atualizada Também disponível em Aviso de Risco: DailyForex não será responsável por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análise, sinais de negociação e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, nós o encorajamos a verificar nossa informação diretamente com o corretor. Aviso de Risco: o DailyForex não será responsabilizado por qualquer perda ou dano resultante da dependência das informações contidas neste site, incluindo notícias de mercado, análises, sinais comerciais e avaliações de corretores Forex. Os dados contidos neste site não são necessariamente em tempo real nem precisos, e as análises são as opiniões do autor e não representam as recomendações do DailyForex ou seus funcionários. O comércio de moeda na margem implica alto risco e não é adequado para todos os investidores. Como as perdas de produtos alavancadas podem exceder os depósitos iniciais e o capital está em risco. Antes de decidir negociar Forex ou qualquer outro instrumento financeiro, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Trabalhamos duro para oferecer informações valiosas sobre todos os corretores que revisamos. A fim de lhe fornecer este serviço gratuito, recebemos taxas de publicidade de corretores, incluindo alguns dos listados em nossos rankings e nesta página. Embora façamos o nosso melhor para garantir que todos os nossos dados estejam atualizados, encorajamos você a verificar nossas informações diretamente com o corretor. O que é um Arbitragem de Taxas de Juros Atualizado em 11 de outubro de 2016 As taxas de juros variam de país para país com base em sua economia atual Ciclo, o que cria uma oportunidade para investidores internacionais. Ao comprar uma moeda estrangeira com uma moeda doméstica, os investidores podem lucrar com a diferença nas taxas de juros entre dois países. Embora essas apostas já não sejam tão populares como costumavam ser, elas ainda são amplamente utilizadas nos mercados financeiros. Neste artigo, analisaremos mais de perto a arbitragem de taxa de juros e as estratégias que os investidores internacionais usam para lucrar com isso. Exemplo: Arbitragem de juros cobertos O tipo mais comum de arbitragem de taxa de juros é chamado de arbitragem de taxa de juros coberta, o que significa que o risco de taxa de câmbio é coberto com um contrato a termo. Uma vez que um movimento acentuado no mercado cambial poderia apagar todos os ganhos obtidos através da diferença nas taxas de câmbio, os investidores concordam com uma taxa de câmbio definida no futuro para apagar esse risco. Por exemplo, suponha que a taxa de juros de depósitos no dólar norte-americano (USD) seja de 1, enquanto a taxa da Austrália (AUD) é mais próxima de 3,5, com uma taxa de câmbio de 1.5000 USDAUD. Investir 100.000 USD no mercado interno em 1 por um ano resultaria em um valor futuro de 101.000. No entanto, trocar USD por AUD e investir na Austrália resultaria em um valor futuro de 103.500. Usando contratos a termo, os investidores também podem proteger o risco cambial bloqueando uma taxa de câmbio futura. Suponha que um contrato a prazo de 1 ano para o USDAUD seja de 1.4800 - um pouco superior no mercado. A troca de dólares para dólares resultaria, portanto, em 1.334 perda na taxa de câmbio, que ainda gera um ganho global de 2.169 no posto e oferece proteção contra desvantagem. Carry Trade amp Other Forms of Arbitrage O carry trade é uma forma de arbitragem de taxas de juros que envolve o empréstimo de capital de um país com baixas taxas de juros e empresta-lo em um país com altas taxas de juros. Esses negócios podem ser cobertos ou descobertos na natureza e foram responsabilizados por movimentos monetários significativos em uma direção ou o outro como resultado, particularmente em países como o Japão. No passado, o iene japonês foi amplamente utilizado para esses propósitos devido às baixas taxas de juros do país. Na verdade, até o final de 2007, estimava-se que cerca de 1 trilhão fosse apostado no comércio de ienes. Os comerciantes iriam emprestar ienes e investir em ativos de maior rendimento, como o dólar americano, empréstimos subprime, dívida de mercados emergentes e aulas de ativos similares até o colapso. A chave para um carry trade é encontrar uma oportunidade em que a volatilidade da taxa de juros foi maior do que a volatilidade da taxa de câmbio, a fim de reduzir o risco de perda e criar o 34carry34. Com a política monetária tornando-se cada vez mais madura, essas oportunidades são muito pequenas entre os últimos anos. Riscos com arbitragem de taxa de juros Apesar da lógica impecável, a arbitragem de taxas de juros não é gratuita. Os mercados de câmbio estão repletos de riscos, devido à falta de regulamentos de coesão e acordos fiscais. De fato, alguns economistas argumentam que a arbitragem da taxa de juros coberta não é mais um negócio lucrativo, a menos que os custos de transação possam ser reduzidos para as taxas abaixo do mercado. Alguns riscos potenciais incluem: tratamento fiscal diferenciado. Controle cambial. Fornecer ou exigir inelasticidade. Custos de transação. Slippage durante a execução. Principais pontos a lembrar As taxas de juros variam entre os países com base na sua saúde econômica e em vários outros fatores, o que cria uma oportunidade potencial para que os investidores possam lucrar. O tipo mais comum de arbitragem de taxa de juros é chamado de arbitragem de taxa de juros coberta, o que significa que o risco de taxa de câmbio é coberto com um contrato a termo. O carry trade é uma forma de arbitragem de taxa de juros que envolve o empréstimo de capital de um país com baixas taxas de juros e o empresta em um país com altas taxas de juros. A arbitragem da taxa de juros envolve uma série de riscos - nomeadamente riscos decorrentes da dinâmica, falta de regulação e política fiscal coesa nos mercados cambiais de divisas.